LAMPUNG — Erik Hirsch, Co-CEO Hamilton Lane, mengungkapkan bahwa strategi ini menyasar perusahaan dengan skala lebih kecil dan menengah. Perusahaan-perusahaan ini biasanya terlalu kecil ukurannya untuk melantai di bursa saham atau melakukan penawaran umum perdana (IPO).
Hirsch menjelaskan bahwa keuntungan signifikan di pasar swasta (private markets) sering kali justru berasal dari segmen yang paling tidak terlihat oleh publik. "Significant returns in private markets often come from these less visible segments," ujarnya dalam wawancara dengan Bloomberg Television.
Fokus pada perusahaan mid-market ini menjadi strategi yang berbeda dari kebanyakan raksasa ekuitas swasta yang kerap memburu perusahaan besar bernilai miliaran dolar. Hamilton Lane melihat adanya celah pasar (market gap) di mana perusahaan kelas menengah kerap kekurangan akses pendanaan untuk ekspansi.
Dengan skema co-investment, Hamilton Lane tidak bertindak sebagai pemimpin transaksi (lead investor), melainkan ikut menanamkan modal bersama mitra ekuitas swasta lainnya. Pendekatan ini dinilai lebih efisien karena firma tidak perlu mengelola operasional perusahaan secara langsung, namun tetap bisa menikmati potensi kenaikan nilai perusahaan.
Dana sebesar US$3,8 miliar ini menjadi salah satu indikator bahwa minat investor global terhadap aset swasta (private assets) masih tinggi. Di tengah ketidakpastian suku bunga global, aset swasta dinilai mampu memberikan imbal hasil yang lebih menarik dibandingkan aset publik yang likuid.
Bagi pelaku bisnis dan investor di Indonesia, kabar ini patut dicermati. Banyak perusahaan teknologi, ritel, dan manufaktur kelas menengah di Indonesia yang memiliki fundamental kuat namun belum siap melantai di bursa. Aliran dana global seperti yang dikumpulkan Hamilton Lane bisa menjadi alternatif sumber pendanaan bagi perusahaan-perusahaan tersebut.
Selain itu, tren ini juga membuka peluang bagi perusahaan lokal untuk mendapatkan pendampingan manajemen dari investor global tanpa harus melalui proses IPO yang rumit dan mahal. Investor ritel di Indonesia pun bisa mengamati bagaimana tren ini mempengaruhi valuasi perusahaan swasta di dalam negeri.
Investasi mengandung risiko.